Bildungsfonds
Bildungsfonds
Alternative zum Studienkredit
Bildungsfonds (auch Studienfonds genannt) finanzieren sich über private Geldgeber bzw. institutionelle Anleger. Sie verhelfen ausgewählten Studierenden zu einem schnelleren, fokussierteren Studium. Denn es können sowohl Studiengebühren als auch Lebenshaltungskosten und Auslandsaufenthalte finanziert werden. Die Rückzahlung beginnt erst nach erfolgreichem Start ins Berufsleben und erfolgt einkommensabhängig. Innerhalb einer vorab festgelegten Zeitspanne zahlen die Förderungsnehmer einen individuell berechneten, prozentualen Anteil ihres Bruttogehalts an den Bildungsfonds zurück. Diese Art der Studienfinanzierung ist besonders gut kalkulierbar und schützt vor Überschuldung. Denn Studierende zahlen erst ab dem Jobstart zurück. Die maximale Rückzahlung ist nach oben hin begrenzt und bei andauernder Arbeitslosigkeit wird ggf. auch gar nicht zurückgezahlt.
Wie funktioniert ein Bildungsfonds?
Ein Bildungsfonds hingegen ähnelt eher einer Eigenkapital- als einer Fremdkapitalfinanzierung. Auch beim Bildungsfonds wird die Auszahlung der Darlehenssumme zeitlich gestreckt und erfolgt meist, wie beim Studienkredit, in monatlichen Raten. Allerdings wird, anders als bei einer Fremdkapitalfinanzierung mit einem Studienkredit, kein fester Zinssatzvereinbart. Stattdessen wird bereits bei der Finanzierungszusage ein bestimmter Prozentsatz des späteren Einkommens fixiert, welcher über eine definierte Anzahl von Rückzahlungsmonaten an den Bildungsfonds zurückzuführen ist. Bildlich gesprochen, gibt dabei also ein Student einen Teil seines zukünftigen „Gewinns“ aus dem Studium (Einkommen) an den Kapitalgeber ab; dieser Gewinnanteil kann hoch oder auch niedrig ausfallen.
Bei einem Studienkredit hingegen schuldet der Student eine fixe Rückzahlung (Auszahlungsbetrag plus Rückzahlung), unabhängig davon, ob er überhaupt Gewinn (Einkommen) erzielt oder nicht. Für den Kapitalgeber ist es also riskanter, einen Studenten im Rahmen eines Bildungsfonds zu finanzieren, als ihm einen Studienkredit zu gewähren – für den Studenten hingegen ist der Studienkredit riskanter.
Ist die Finanzierung über einen Bildungsfonds sinnvoll?
Warum Studierende eine Bildungsfonds-Finanzierung statt einer anderen Finanzierungsform wählen, zeigte eine Befragung. Das Ergebnis: Für die meisten ist die reine Einkommensabhängigkeit der Rückzahlungsverpflichtung der Hauptgrund. So war für rund 40 % der befragten Studenten, die sich für eine Bildungsfonds-Finanzierung entschieden haben, die rein einkommensabhängige Rückzahlung ausschlaggebend.
Im Vordergrund steht dabei nicht so sehr der absolut zu zahlende Preis; dieser lässt sich im Voraus bei einer einkommensabhängigen Studienfinanzierung auch gar nicht bestimmen. Vielmehr steht ja erst nach dem letzten Rückzahlungsmonat fest, ob der Studierende überhaupt einen positiven Zins bezahlt hat und wenn ja, wie hoch dieser war. Im Vordergrund steht für die Studenten, dass die relative Rückzahlungsbelastung transparent und verlässlich ist.
Denn genau dieser Gesichtspunkt ist es, der das subjektiv empfundene Risiko aus Sicht der Studierenden bei einer Bildungsfonds-Finanzierung quasi auf null sinken lässt. Dadurch treten andere Eigenschaften der Bildungsfonds-Finanzierung in den Vordergrund. Hierzu gehört z. B. der Umstand, dass es ein rein leistungsorientiertes Bewerbungs- und Auswahlverfahren gibt und eben keine soziale Selektion und keine banküblichen Sicherheiten benötigt werden.
Woher kommt das Kapital für einen Bildungsfonds?
Bei Bildungsfonds als Finanzinvestment stehen private sowie institutionelle Investoren (z. B. Banken, Stiftungen, Versorgungswerke) im Hintergrund, die ihr Kapital zur Verfügung stellen und auf eine entsprechende (positive) Verzinsung hoffen. Zu den Anbietern dieser Form von Bildungsfonds gehören in Deutschland CareerConcept, Deutsche Bildung und BrainCapital.
Im Ausland wird das Modell etwa von Lumni (Chile), Upstart (USA) oder Pave (USA) angeboten. Bei Bildungsfonds als Finanzinvestment werden häufig keine oder nur sehr geringe zusätzliche, über die Finanzierung hinausgehende Leistungen erbracht. Innerhalb der unternehmenseigene Bildungsfonds ist seit 2007 der Festo Bildungsfonds als ersten Vertreter dieser Art am Markt – Inzwischen mit über 1000 Studenten. Er verbindet erstmals wahrgenommene unternehmerische Verantwortung im Bereich der Studienfinanzierung mit einem gezielten Angebot zur aktiven Berufs- und Karriereförderung. Das Hauptziel für den Festo Bildungsfonds war und ist es, dass kein Intellectual Capital durch persönliche Budgetgrenzen von Studenten verloren gehen darf. Das Elternhaus darf nicht über die Zugangschancen zu Bildung entscheiden. Vielmehr soll jeder, der an seine Leistungsfähigkeit und seine Zukunft glaubt und durch seine Motivation, seinen Einsatzwillen und seine persönlichen und akademischen Ergebnisse zu den Top-Performern gezählt werden kann, auch die finanziellen Möglichkeiten haben, in ein Studium oder eine weitere Qualifizierung zu investieren.